Дружеская, позитивная атмосфера, радость встреч и общения друзей и коллег, море полезной информации.
А еще – истории из жизни и карьеры корпоративщиков и стихи поэта Владимира Вишневского в подарок:
«Работаем живьем и рубежи берем.
Но и в мечтах о славе
Как важно быть в своем
Корпоративном праве!»
Все это (и не только!) о Большом практиКУме, который компания Branan Legal провела вместе с Legal Academy 2 февраля 2024 года.
Будем рассказывать о каждой части мероприятия отдельно и делиться материалами.
На сессии по сделкам M&A мы вместе с участниками подготовили оптимальный, идеальный term sheet и обсудили, как правильно «настроить» этот инструмент:
Максим Бунякин (модератор, Бранан Лигал):
- «Хитрые юристы оставляют такие фразы, как «внести кэшем», «уволить персонал», «совет директоров будет отвечать за…» и др., чтобы потом их не реализовывать. Честные юристы, конечно, сразу пишут четко».
- «По сути, term sheet – это техническое задание на проект».
Юлия Ненашева (Бранан Лигал):
- «Самые интересные term sheet – для совместных проектов. Чей директор, как распределяется прибыль, как формируем совет директоров и др.? Важно договориться об этом в начале».
А еще – энергично и с пользой разобрали другие актуальные аспекты сделок слияния и поглощения:
- Ведение переговоров.
Дмитрий Попов (Бранан Лигал, Popov Law Services):
- «Добросовестное ведение переговоров – не создать у другой стороны впечатление, что вы точно купите. Этой же позиции придерживается и ВС РФ».
- Стратегические аспекты и взаимодействие с контрагентами.
Вадим Клеванский (ЕВРАЗ):
- «При подготовке к сделке имеет смысл остановиться и пересмотреть ранее принятое решение – отказаться от сделки, чтобы получить больше. Если сделка состоится, то важно работать одной командой, на общий результат. Установите атмосферу доверия – дайте совет контрагенту, не пытайтесь перехитрить и др.».
- Взаимодействие с гос.органами.
Валерия Былкова (QIWI):
- «При согласовании сделок важно взаимодействовать с гос.органами, не бояться обратиться за разъяснениями. Это в значительной степени помогает в построении правильного процесса».
- Проведение Due Diligence.
Павел Нафтулин (Российский экологический оператор):
- «Покупателю и продавцу необходимо решить, результаты DD – это очерченный круг ответственности продавца или только предмет для торга («Вы делаете DD, я отвечаю за риски, которые «накопали», и не больше»)? Последствия этого решения сильно влияют на объем и срок проверки».
- Финансовые аспекты.
Юрий Логинов (ТКХ-Инвест):
- «Нет регламентированного алгоритма расчета EBITDA. Это манипулируемый показатель, он может искажать реальное финансовое состояние бизнеса».
Избранные слайды презентаций здесь.